Xã Hồng Lạc thuộc vùng trung du phía Nam của huyện Sơn Dương. Xã nằm trong khu vực trung tâm vùng hạ huyện, có tuyến giao thông đường tỉnh 186 chạy qua, cầu Kim Xuyên nối trung tâm xã với Quốc lộ 2A ở phía Bắc huyện Đoan Hùng tỉnh Phú Thọ, các xã phía Nam của huyện Sơn Dương và thông với Quốc lộ 2C ở phía Tây. Ngoài ra, tuyến sông Lô chảy qua địa bàn xã - một trong những tuyến giao thông đường thủy quan trọng của các tỉnh phía Bắc, là tiềm năng lớn của Hồng Lạc để phát triển kinh tế trong các lĩnh vực vận tải đường thủy, khai thác cát sỏi, nuôi trồng thủy sản,…
Thực hiện Quyết định số 267/QĐ-UB ngày 14/3/1996 của UBND tỉnh Tuyên Quang, trung tâm cụm xã Hồng Lạc được thành lập với mục tiêu hình thành thị trấn huyện lỵ khi triển khai thực hiện định hướng tách huyện Sơn Dương.
Trung tâm cụm xã Hồng Lạc có quy mô 98,44ha, mang tính chất là đô thị loại V đến năm 2020 với các chức năng cơ bản: Là trung tâm cụm xã (6 xã); Trung tâm dịch vụ; Trung tâm kinh tế, văn hóa, thể thao, giáo dục…; Trung tâm huyện mới trong tương lai khi tách huyện Sơn Dương.
Trung tâm cụm xã Hồng Lạc được hình thành bởi các khu chức năng, khu vực trọng tâm: Khu trụ sở Đảng ủy - HĐND-UBND xã; khu công trình công cộng, dịch vụ (trường học, bệnh viện, thể dục thể thao, vườn hoa, cây xanh…); khu sản xuất kinh doanh; Khu trung tâm thể dục thể thao cụm xã và các khu nhà ở.